8月15日下午，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者從權(quán)威知情人士處獲悉，阿里巴巴確認(rèn)以20億美元收購網(wǎng)易考拉，目前處于談判階段，仍有細(xì)節(jié)未能確認(rèn)。
對于這一消息，阿里巴巴與網(wǎng)易雙方對21世紀(jì)經(jīng)濟報道仍然三緘其口。據(jù)悉，在此之前，網(wǎng)易還與電商平臺拼多多展開了一輪談判，最終花落阿里巴巴。
無疑，阿里巴巴此舉將改變跨境電商格局�；蛟S，對丁磊來說，及時止損是方向之一，跨境電商市場份額也將進一步向巨頭集中。阿里巴巴最新的財報顯示，2020財年第一季度，天貓的實物支付GMV同比增長34%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速，也領(lǐng)先于國家統(tǒng)計局公布的實物商品網(wǎng)上零售額上半年21.6%的全國增速。
在過去十個季度中，天貓一直保持了30%左右和更高的增速，部分季度的增速更超過40%，持續(xù)高于行業(yè)平均水平。未來，跨境電商和國際業(yè)務(wù)仍然是該平臺增長的引擎。
丁磊的減法
網(wǎng)易公司董事局主席兼CEO丁磊曾經(jīng)對電商業(yè)務(wù)投入了巨大的心血。
網(wǎng)易首次公布電商的業(yè)績是在2017年。從全年來看，2017年網(wǎng)易各項業(yè)務(wù)均增長迅速。2017年，其在線游戲凈收入為362.82億元，2016年為279.80億元。2017年整體的電商業(yè)務(wù)凈收入為116.70億元，2016年為45.42億元。
這一年，被寄予厚望的網(wǎng)易電商，在2017年約占凈收入總額的22%，份額進一步提升。旗下的網(wǎng)易考拉海購和網(wǎng)易嚴(yán)選增速明顯。
不過，假貨問題也數(shù)次將電商平臺推至風(fēng)口浪尖。2017年2月7日，中國消費者協(xié)會中消協(xié)通報了2017年“雙11”網(wǎng)絡(luò)購物調(diào)查體驗情況：“海淘”商品涉嫌仿冒較多，聚美優(yōu)品、網(wǎng)易考拉海購、蜜芽網(wǎng)、拼多多、貝貝網(wǎng)、國美在線、京東、淘寶的相關(guān)店鋪均被發(fā)現(xiàn)涉嫌銷售假貨，部分售假還出自電商自營店鋪。
盡管網(wǎng)易考拉在此后多次針對假貨問題澄清，但是其對于供應(yīng)鏈把控的薄弱，正是短板所在。彼時，對于電商的增長和競爭，丁磊稱，“網(wǎng)易的電商主要是跨境電商，目前相比其他同類型的電商公司，排名第一。我們不會和其他平臺正面競爭，國外的東西在其他平臺很難買，或者品質(zhì)不高，我們是基于政府跨境電商的政策設(shè)置的。”
2018年初，丁磊還總結(jié)道，這兩年網(wǎng)易電商的重點是，提升用戶對平臺的認(rèn)知度和滿意度，這會對利潤有影響，但是隨著經(jīng)營規(guī)模的增加，技術(shù)的提升，成本會越來越低，我們在采購商會越來越有優(yōu)勢，對利潤有信心。”
跨境電商之困
在經(jīng)歷整合之后，跨境電商行業(yè)無可避免將進入寡頭時代。渠道、供應(yīng)鏈、物流等核心因素成為下半場競爭的關(guān)鍵。阿里巴巴收購考拉的目的在于，進一步整合天貓國際跨境業(yè)務(wù)，以及對于供應(yīng)鏈渠道的需求和探索。
海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年通過海關(guān)跨境電子商務(wù)管理平臺零售進出口商品總額1347億元，增長50%，其中，出口561.2億元，增長67%，進口785.8億元，增長39.8%。
市場仍然是一片藍(lán)海，網(wǎng)易考拉需要找到新的出口。洋碼頭、蜜芽寶貝等平臺則在積極尋找盈利模式，實現(xiàn)自我造血。
羅蘭貝格全球高級合伙人兼大中華區(qū)副總裁陳科此前在接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪認(rèn)為，一個企業(yè)發(fā)展過程中，在市場上競爭有三個策略，規(guī)�；�(yīng)、差異化、細(xì)分化都會獲勝。“像天貓國際和網(wǎng)易考拉可以說是規(guī)�；陌l(fā)展之路，洋碼頭選擇的是差異化路徑。”
但是，在流量紅利見頂以及供應(yīng)鏈不足的考驗下，網(wǎng)易考拉的規(guī)�；媾R困局。“跨境電商并不是一個門檻低的生意，在政策監(jiān)管后，資本也不再進來了。2015年從事跨境電商的公司有20家，一年多后到了一萬多家，現(xiàn)在可能只有幾百家，最終能活下來的可能只有幾個巨頭。”網(wǎng)易考拉一名內(nèi)部人士曾經(jīng)向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示充滿了信心，最后扛下來活下來的，考拉無疑是其中一家。
對于虧損，網(wǎng)易內(nèi)部的看法是“控制虧損規(guī)模，找到盈利的時間節(jié)點就沒問題。”但是，市場上，沒有人知道虧損會持續(xù)到什么時候。
易觀國際數(shù)據(jù)顯示，2018年第4季度，中國跨境進口零售電商市場規(guī)模為1145.6億元，環(huán)比上漲36.0%。天貓國際以31.7%的份額排名第一，網(wǎng)易考拉以24.5%份額排名第二，從京東全球購更名而來的海囤全球排名第三，份額為11.5%;排名位于第四和第五的分別為唯品國際和亞馬遜海外購，其份額分別為9.7%和6.0%。
在亞馬遜和網(wǎng)易考拉相繼退出后，跨境電商的格局將進一步產(chǎn)生變化。不過，隨著市場趨于理性，此前大額補貼搶占市場的模式也早已過時。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者不完全統(tǒng)計，在2018年，海拍客、海帶、寶媽環(huán)球購、全球時刻、別樣、小紅書等十家進口跨境電商獲得融資總金額超過30億元，其中有5家在母嬰領(lǐng)域。
與以往不同的是，這些公司全部選擇了低調(diào)，并未從“低價”、“優(yōu)惠”等層面來獲取用戶，保存實力、囤糧過冬成為行業(yè)的共識。
資深互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)觀察人士王如晨在接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時認(rèn)為，網(wǎng)易做電商，整體仍然是較輕的模式。但是，阿里巴巴在淘系內(nèi)容化機制上加大了投入，拼多多也是基于社交的形態(tài)。從這個層面來看，網(wǎng)易提供的價值鏈太短。“阿里巴巴定義的一套操作系統(tǒng)，京東、拼多多的新探索里，也都有打通平臺來做的意思。”
事實證明，商場沒有常勝將軍。唯有回歸理性，才能真正讓行業(yè)進入良性競爭，凸顯價值。
網(wǎng)易再次聚焦
從完全獨立自營，到最終出手，丁磊面臨的是電商高投入帶來的挑戰(zhàn)。8月8日，網(wǎng)易發(fā)布的2019年Q2財報顯示，其電商板塊營收同比增長20.2%，毛利率在大促季節(jié)也未受影響，仍然改善至10.9%，盈利能力持續(xù)提升。
根據(jù)財報，電商業(yè)務(wù)毛利環(huán)比和同比增長，主要由于考拉和嚴(yán)選的銷量增加以及采購、運營效率的提升。不過，從增速來看，這已經(jīng)是連續(xù)第七個季度下降。從2018年三季度至2019年二季度，電商業(yè)務(wù)的同比增速分別為67.2%、44%、28%、20%。
到底是要規(guī)模增速還是要盈利?或許丁磊已經(jīng)找到了答案。網(wǎng)易CFO楊昭烜在8月9日的財報電話會議上，回答分析師提問時表示，短期內(nèi)公司還是專注于提高這一業(yè)務(wù)的規(guī)模，拓展市場總量和用戶數(shù)量，并且提升品牌知名度和用戶美譽度。所以目前這個階段的目標(biāo)不是提高毛利率。“不過，話說回來，在不斷增長規(guī)模的同時，我們也會非常謹(jǐn)慎地把毛利率保持在一個穩(wěn)定的水平。”
去年以來，網(wǎng)易公司也在不斷為旗下子業(yè)務(wù)，引入新的戰(zhàn)略伙伴和資金，以尋求更大的發(fā)展空間。此前，有消息稱網(wǎng)易有道正計劃赴美上市，擬融資最少3億美元，來推動公司在在線教育領(lǐng)域的擴張。就在去年4月，有道剛完成第一輪融資，融資后估值為11.2億美元。
網(wǎng)易云音樂融資也在加速。去年10月，網(wǎng)易云音樂宣布達(dá)成新一輪融資，投資方包括百度、泛大西洋投資集團、博裕資本等，其中百度為戰(zhàn)略投資方。網(wǎng)易仍單獨享有對網(wǎng)易云音樂的控制權(quán)。這是該產(chǎn)品自2013年上線至今，宣布的第二次融資，更早的2017年4月，網(wǎng)易云音樂還獲得由SMG中國、中金公司、芒果文創(chuàng)基金投資的7.5億元人民幣。
對于這些新興業(yè)務(wù)，楊昭烜認(rèn)為，仍處在投資的相對初期階段。“它們的重點不僅僅是商業(yè)化，在今年下半年和明年，這些產(chǎn)品線的首要發(fā)展重點仍是提高規(guī)模，以保持在市場上用戶美譽度和知名度的領(lǐng)先，因為我們對這些產(chǎn)品的增長潛力具有非常大的信心，我們希望用正確的方式來發(fā)展這些業(yè)務(wù)，才能保證長期增長。” |
