為盤活資金,減少銀行借款,改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),浪潮信息披露了不超過70億元的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)實(shí)施計(jì)劃,拿應(yīng)收賬款做起了“文章”
◆導(dǎo)報(bào)記者 韓祖亦 濟(jì)南報(bào)道
作為全球前二的服務(wù)器供應(yīng)商,浪潮信息(000977.SZ)在4月8日晚間披露的2021年年報(bào)中,向市場宣布了670.48億元營業(yè)收入、20.03億元凈利潤的亮眼成績。也就是說,在2020年首度邁入“十億軍團(tuán)”的基礎(chǔ)上,浪潮信息去年再接再厲,凈利潤一舉突破20億元“大關(guān)”。
不過,經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,2021年浪潮信息經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-82.90億元,為2016年以來首度轉(zhuǎn)負(fù),而2020年的這一數(shù)額達(dá)23.30億元,兩者差距頗大。與此同時(shí),截至2021年底,公司應(yīng)收賬款高達(dá)119.70億元,占到總資產(chǎn)的25.90%,為公司日常資金周轉(zhuǎn)及使用效率帶來了不小壓力。
為盤活資金,減少銀行借款,改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),浪潮信息同時(shí)披露了不超過70億元的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)實(shí)施計(jì)劃,拿應(yīng)收賬款做起了“文章”。
去年研發(fā)支出
達(dá)28.33億
近年來,持續(xù)推進(jìn)智慧計(jì)算戰(zhàn)略的浪潮信息,加大了以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能為代表的智慧計(jì)算研發(fā)投入,全面推動人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用和對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化變革,在研發(fā)、生產(chǎn)、交付、服務(wù)模式等方面持續(xù)創(chuàng)新,各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)保持快速增長勢頭。
IDC最新數(shù)據(jù)顯示,浪潮信息的服務(wù)器產(chǎn)品2021年全年位居全球前二,持續(xù)以超過30%的市場占有率領(lǐng)跑中國市場。2021年上半年,浪潮信息的AI服務(wù)器產(chǎn)品市場占有率位居全球第一,超過20%。
根據(jù)Gartner最新數(shù)據(jù),浪潮存儲在2021年銷量位居全球前五,在全球第二存儲市場排名第二,浪潮信息連續(xù)兩年入選Gartner主存儲魔力象限的挑戰(zhàn)者。在Synergy的2021年Q4數(shù)據(jù)中,浪潮信息服務(wù)器已連續(xù)11個(gè)季度位居全球公有云基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)算市場份額第一。
市場占有率與份額的不斷提升,立竿見影地反映在浪潮信息2021年的經(jīng)營數(shù)據(jù)上。去年,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入670.48億元,較2020年的630.38億元增長6.36%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查詢到,2015年,其營業(yè)收入首度突破百億元,為101.23億元。此后持續(xù)攀升,2016年至2019年分別為126.68億、254.88億、469.41億和516.53億元。
從盈利能力看,2021年其歸屬于上市公司股東的凈利潤較上年同期增長36.57%,達(dá)到20.03億元。對比2019年9.29億元的凈利潤,更是在兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)翻番。
值得注意的是,在浪潮信息看來,注重技術(shù)研發(fā)是公司過去業(yè)績?nèi)〉玫那疤?也是未來繼續(xù)快速增長的基礎(chǔ)。年報(bào)顯示,2021年公司研發(fā)支出高達(dá)28.33億元,已連續(xù)3年超過20億元,研發(fā)人員增至3002人,占比超40%。
存貨大幅增長
應(yīng)收賬款快速提升
不過,從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看,浪潮信息如今面臨的資金挑戰(zhàn),同樣不可小覷。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,2021年,公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-82.89億元,同比下降455.73%。
而這,與全球原材料供應(yīng)緊張,浪潮信息在去年加大備貨力度,存貨大幅增長,致使現(xiàn)金流出增多密切相關(guān)。
截至2021年末,公司存貨達(dá)到224.02億元,占總資產(chǎn)比例48.48%。而在2021年初,這一金額為109.43億元,占總資產(chǎn)的28.51%,比重快速攀升了19.97%。
與此同時(shí),浪潮信息的應(yīng)收賬款數(shù)額也在快速提升。截至2021年底,其應(yīng)收賬款高達(dá)119.70億元,占到總資產(chǎn)的25.90%,顯著高于2021年初的82.07億元。
據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者統(tǒng)計(jì),在截至4月9日已披露2021年年報(bào)的99只魯股中,浪潮信息的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例這一數(shù)值,僅次于中創(chuàng)物流(603967.SH)、云鼎科技(000409.SZ)、青達(dá)環(huán)保(688501.SH)、陽谷華泰(300121.SZ)、特銳德(300001.SZ),排名第六位。
對此,浪潮信息董秘辦公室工作人員4月11日上午對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示,因行業(yè)因素,公司的應(yīng)收賬款主要因發(fā)貨、收款的節(jié)奏不一致導(dǎo)致。
無追索權(quán)保理方式轉(zhuǎn)讓
上限達(dá)70億元
為降低應(yīng)收賬款管理成本,縮短應(yīng)收賬款回籠時(shí)間,4月8日晚間,浪潮信息披露,公司及下屬子公司擬向銀行或其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及無追索權(quán)保理業(yè)務(wù),累計(jì)發(fā)生額不超過70億元。費(fèi)率費(fèi)用由雙方根據(jù)市場費(fèi)率、費(fèi)用水平協(xié)商確定。
公告顯示,該業(yè)務(wù)期限為本次董事會審議通過之日起12個(gè)月內(nèi),具體每筆業(yè)務(wù)期限以單項(xiàng)合同約定期限為準(zhǔn),董事會授權(quán)公司管理層在批準(zhǔn)額度范圍內(nèi)負(fù)責(zé)具體組織實(shí)施并簽署相關(guān)協(xié)議及文件。
目前,浪潮信息確定的交易對方之一為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行。同時(shí),公司管理層還將根據(jù)資金成本、融資期限、服務(wù)能力及合作關(guān)系等綜合因素,選擇開展應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、保理業(yè)務(wù)的銀行或其他符合條件的機(jī)構(gòu)。
“公司及下屬子公司擬向浦發(fā)銀行濟(jì)南分行或其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及無追索權(quán)保理業(yè)務(wù),可以降低應(yīng)收賬款管理成本,縮短應(yīng)收賬款回籠時(shí)間,加速日常資金周轉(zhuǎn),提高資金使用效率,及時(shí)收回現(xiàn)金,減少公司銀行借款,改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),有利于推動公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。”對此,浪潮信息表示。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,在上市魯企中,除浪潮信息外,中銳股份(002374.SZ)全資子公司重慶華宇園林有限公司也曾宣布將合計(jì)2.39億元的債權(quán)資產(chǎn),作價(jià)1.71億元以無追索權(quán)保理方式轉(zhuǎn)讓給深圳喜瑞商業(yè)保理有限公司,以改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及經(jīng)營性現(xiàn)金流狀況。
在山東一大型投資公司的高級投資經(jīng)理徐皓看來,通過無追索權(quán)的買斷式保理方式,企業(yè)可以在短期內(nèi)大幅降低應(yīng)收賬款的余額水平,“加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度,改善財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)管理比率指標(biāo)。” |
