導報記者 戴岳 濟南報道

　　作為首家以城市名命名的壽險公司，上海人壽一成立就備受矚目。這家曾經(jīng)因萬能險業(yè)務量被銀保監(jiān)會要求整改的保險公司，如今正深陷業(yè)績不佳、償付能力直逼監(jiān)管紅線的境遇。

　　禍不單行的上海人壽除了業(yè)務方面尚未從“泥潭”走出之外，近日又被曝出2016年增資申請被銀保監(jiān)會撤銷。據(jù)悉，這與上海人壽股東隱瞞關聯(lián)關系、超比例持股有關。

　　萬能險收縮業(yè)務承壓

　　上海人壽依托于上海自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新平臺，在全國金融創(chuàng)新的大背景下，作為上海自貿(mào)區(qū)的首家法人壽險公司自然備受業(yè)界關注。

　　經(jīng)濟導報記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，上海人壽剛成立時發(fā)展十分迅速，2015年初成立，憑借以萬能險為主的保戶投資款新增交費獲得超過百億的收入。2015年末該公司總資產(chǎn)為183.22億元，保險業(yè)務收入達44億元，規(guī)模保費達到144.89億元，其中保戶投資款新增交費為100.88億元，占比達69.62%。

　　不過，業(yè)內人士告訴經(jīng)濟導報記者，雖然保險公司成立之初一定會經(jīng)歷起碼3-5年的虧損期，但上海人壽卻快速進入狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，2015年上海人壽凈利潤虧損5.02億元;2016年扭虧為盈，凈利潤為0.59億元;2017年盈利1.15億元。

　　當時的上海人壽占據(jù)“天時地利”，2016年原保監(jiān)會批準4家保險機構開展保險資金境外投資業(yè)務，其中上海人壽就占據(jù)一席。此外，將醫(yī)療領域作為重要發(fā)展方向的上海人壽還于2016年7月取得了稅優(yōu)健康險試點資格。

　　但不得不提的是，早在2016年，上海人壽就曾因萬能險被監(jiān)管機構要求整改，隨后在2017年10月，又收到原保監(jiān)會的監(jiān)管函。當時原保監(jiān)會指出，上海人壽在“三會一層”運作、關聯(lián)交易、內部審計、考核激勵等方面存在問題。同時，原保監(jiān)會也禁止上海人壽直接或間接與大股東覽海集團及其關聯(lián)方開展提供借款或其他形式的財務資助等關聯(lián)交易。

　　有保險業(yè)內人士分析，監(jiān)管收緊以來，以萬能險為代表的理財型業(yè)務大幅收縮，行業(yè)保費增速放緩，現(xiàn)金流入速度也相應放緩。個別策略激進的中小公司在保費下降的情況下現(xiàn)金流較為緊張，償付能力雖在監(jiān)管要求之上，但有一定壓力。

　　在回歸保險保障大背景下，依賴萬能險的壽險公司受到的影響明顯。上海人壽2017年規(guī)模保費同比下降36.5%，保戶投資款新增交費同比下降32.9%;而原保費收入下降程度更高，降幅為40.4%。

　　受困償付能力不足

　　此后，2018年上海人壽各方面業(yè)務出現(xiàn)“下跌”趨勢。

　　今年一季度，上海人壽凈利潤出現(xiàn)虧損，虧損額為0.76億元，實現(xiàn)保險業(yè)務收入27.21億元。二季度凈虧損0.11億元，實現(xiàn)保險業(yè)務收入9.94億元，和上季度的27.21億元相比，環(huán)比下降63.45%。

　　此外，截至二季度末，上海人壽核心償付能力充足率為117%，綜合償付能力充足率126%，均逼近監(jiān)管紅線。特別是綜合償付能力充足率，已逼近《保險公司償付能力管理規(guī)定(征求意見稿)》所劃定的重點核查線(120%)。

　　根據(jù)意見稿，這就意味著其面臨較大的償付能力風險，將被列入重點核查對象，并對其進行重點非現(xiàn)場核查。若該征求意見稿正式實施，那么上海人壽在償付能力方面也將面臨不小的壓力。

　　事實上，償付能力不足的問題一直困擾著上海人壽。數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度至2018年一季度，該公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率每季度分別為123%和128%、127%和132%、128%和133%、131%和138%、117%和125%，持續(xù)多個季度徘徊在監(jiān)管紅線邊緣。

　　經(jīng)濟導報記者看到，在已經(jīng)公布二季度償付能力報告的絕大多數(shù)保險公司中，上海人壽、昆侖健康、華夏人壽等3家公司償付率均徘徊在125%左右。

　　股東增資被質疑

　　從今年二季度償付能力報告顯示業(yè)績虧損，到近日被曝出2016年增資許可被撤銷，再到中層骨干學歷涉嫌造假，上海人壽的日子并不好過。

　　不久前，財聯(lián)社曝出上海人壽股東在2016年增資申請中，因隱瞞關聯(lián)關系、超比例持股，并提供虛假材料，公司2016年增資許可被銀保監(jiān)會撤銷。

　　2016年3月31日，原保監(jiān)會作出批復，同意上海人壽注冊資本變更為60億元。上海人壽2017年報顯示，新增注冊資本由發(fā)起人股東覽海控股、中海投資、上海電氣、福州寶龍商業(yè)經(jīng)營管理有限公司、上海儷銘投資發(fā)展有限公司，以及新股東上海洋寧實業(yè)有限公司、上海和萃實業(yè)有限公司和上海幸連貿(mào)易有限公司認繳，其他發(fā)起人股東不參與此次增資。消息顯示，上海洋寧實業(yè)有限公司、上海和萃實業(yè)有限公司、上海幸連貿(mào)易有限公司與大股東覽海控股存在關聯(lián)交易。

　　2018年二季度償付能力報告顯示，截至報告期內，上述3家公司在上海人壽的持股比例分別為13.75%、13.75%、3%，共計占比達30.5%。覽�？毓膳c3家關聯(lián)公司持股比例共計為50.5%，超出《保險公司股權管理辦法》規(guī)定的持股比例。

　　對此，上海人壽方面曾表示，消息不屬實，覽海集團不存在持股超50%的問題。

　　不過，經(jīng)濟導報記者在工商信息查詢中發(fā)現(xiàn)，覽海集團的法人密春雷和上海洋寧實業(yè)有限公司的監(jiān)事沈榮生分別為上海中瀛產(chǎn)業(yè)股份有限公司的法人和董事，上海洋寧實業(yè)有限公司的法人沈宏偉和沈榮生為父子關系;上海和萃實業(yè)有限公司的法人林國慶則擔任覽海集團旗下上海覽海醫(yī)療中心有限公司法人。

　　如果上海人壽的股東上海洋寧實業(yè)有限公司與上海和萃實業(yè)有限公司被認定存在關聯(lián)關系，那覽海集團持有股份已超出了監(jiān)管規(guī)定。上海人壽將不得不清退關聯(lián)股東，重新引入合規(guī)股東。

　　就上述大股東持股問題，經(jīng)濟導報記者曾多次嘗試與上海人壽方面溝通，但截至發(fā)稿時，仍未有進展。