經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 戴岳
不久前，天津首家全國(guó)性財(cái)險(xiǎn)公司渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(下稱“渤海財(cái)險(xiǎn)”)發(fā)布了2019年四季度償付能力報(bào)告。
這家背靠多家實(shí)力雄厚的國(guó)有股東的財(cái)險(xiǎn)公司雖從成立就被寄予厚望，但經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，其2019年預(yù)計(jì)虧損2.8億元。不僅如此，從渤海財(cái)險(xiǎn)官方網(wǎng)站公布的2010年到2018年年報(bào)來(lái)看，近10年間，只有2009年和2015年盈利。
與長(zhǎng)期虧損、償付能力下滑等標(biāo)簽相伴的是，渤海財(cái)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)已持續(xù)“預(yù)警”。近日，渤海財(cái)險(xiǎn)正式開啟了增資擴(kuò)股方案，擬募集資金不超過10億元。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者嘗試與渤海財(cái)險(xiǎn)方面聯(lián)系，但截至經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)稿尚未有進(jìn)展。
多年虧損止不住
對(duì)于虧損的加劇，渤海財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對(duì)媒體表示：“2019年虧損有所增加，主要是車險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損。2017年、2018年公司承保了一些業(yè)務(wù)品質(zhì)較差的業(yè)務(wù)，比較集中地體現(xiàn)在2019年經(jīng)營(yíng)結(jié)果中。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者從渤海財(cái)險(xiǎn)披露的2019年四季度償付能力報(bào)告看到，2019年四季度該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入8.15億元，凈利潤(rùn)-1.18億元。結(jié)合其發(fā)布的2019年前3個(gè)季度的數(shù)據(jù)來(lái)看，渤海財(cái)險(xiǎn)全年保費(fèi)收入37.2億元。凈利潤(rùn)方面，2019年全年虧損約2.83億元。
公開資料顯示，渤海財(cái)險(xiǎn)由天津的國(guó)有骨干企業(yè)發(fā)起設(shè)立，2005年10月18日開業(yè)，是首家總部設(shè)在天津的全國(guó)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。作為一家成立14年的財(cái)險(xiǎn)公司，渤海財(cái)險(xiǎn)的盈利情況并不算樂觀。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者翻閱其官網(wǎng)公布的2010年到2018年的年報(bào)看到，2009年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5670.94萬(wàn)元、2010年凈虧損額為1.19億元、2011年凈虧損額為2.13億元、2012年凈虧損額為5393.47萬(wàn)元、2013年凈虧損額為9548.45萬(wàn)元、2014年凈虧損額為7015.65萬(wàn)元、2015年凈利潤(rùn)1.05億元、2016年凈虧損額為1829.36萬(wàn)元、2017年凈虧損1.94億元、2018年凈虧損額1.12億元。
從保費(fèi)收入來(lái)看，2010年以來(lái)的渤海財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入一直保持逐年增長(zhǎng)的狀態(tài)。不過2018年其保費(fèi)收入增速有所減緩，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入40.02億元，同比僅增長(zhǎng)3.57%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年渤海財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入37.2億元，同比下降7%。這或許與上述渤海財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示的2017年、2018年公司承保了一些業(yè)務(wù)品質(zhì)較差的業(yè)務(wù)，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損有關(guān)。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者看到，從產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)范圍來(lái)看，渤海財(cái)險(xiǎn)涉及機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)等產(chǎn)品。
從具體數(shù)據(jù)看，2013年至2017年，渤海財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)對(duì)保費(fèi)收入的貢獻(xiàn)占比呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，分別為84.84%、87.37%、86.73%、90.35%、91.27%。而其承保利潤(rùn)虧損在2013年至2016年逐漸收窄，但2017年虧損大幅增至3.09億元。2018年，該公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為35.46億元，與上年基本持平，占總保費(fèi)收入比88.60%，比2017年的91.27%有所縮減。
現(xiàn)金流凈流出1.02億
渤海財(cái)險(xiǎn)2019年四季度償付能力報(bào)告顯示，去年其四季度核心和綜合償付能力充足率均為112.61%。從2012年償付能力充足率525%下滑至2019年四季度償付能力充足率112.61%，渤海財(cái)險(xiǎn)有些“步步驚心”了。
2019年12月30日，渤海財(cái)險(xiǎn)公開募資不超過10億元。增資完成后，原股東合計(jì)持股比例不低于70.26%，新增股東合計(jì)持股比例不超過29.74%。對(duì)于此次募集資金用途，渤海財(cái)險(xiǎn)方面稱，主要用于償付能力的補(bǔ)充以及對(duì)投資、非車險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)展的支持。
對(duì)此，渤海財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，投資方面將推進(jìn)分支機(jī)構(gòu)建設(shè)，進(jìn)一步完善公司保險(xiǎn)服務(wù)區(qū)域及網(wǎng)絡(luò);抓好投資隊(duì)伍建設(shè);積極擴(kuò)大投資領(lǐng)域和范圍，開展股權(quán)投資和法人機(jī)構(gòu)建設(shè)等。而非車險(xiǎn)領(lǐng)域方面，明確非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性發(fā)展目標(biāo)和要求、通過增資及再保合約結(jié)構(gòu)優(yōu)化等進(jìn)一步提升承保能力、加大非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊基礎(chǔ)投入、加大非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)資源投入。
值得注意的是，渤海財(cái)險(xiǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情況“嚴(yán)峻”。
渤海財(cái)險(xiǎn)2019年四季度償付能力報(bào)告顯示，四季度末，綜合流動(dòng)比率3個(gè)月內(nèi)98.38%，綜合流動(dòng)比率1年以內(nèi)76.42%，綜合流動(dòng)比率1年以上59.66%，均低于100%，且與上季度相比有所下降。3個(gè)月內(nèi)、1年以內(nèi)綜合流動(dòng)比率連續(xù)低于100%，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)“預(yù)警”。
綜合流動(dòng)比率與流動(dòng)性覆蓋率，作為衡量險(xiǎn)企流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，除給險(xiǎn)企自身提供警示外，也給監(jiān)管提供衡量參考。
2017年三季度，渤海財(cái)險(xiǎn)1年以內(nèi)的綜合流動(dòng)比率從108.73%下滑至91.91%，跌破100%。當(dāng)時(shí)渤海財(cái)險(xiǎn)表示，盡管低于100%，但公司持有可提前變現(xiàn)的資管產(chǎn)品和金融債，實(shí)際1年以內(nèi)綜合流動(dòng)比率充足，其余各區(qū)間綜合流動(dòng)比率均大于100%，資產(chǎn)預(yù)期現(xiàn)金流能覆蓋負(fù)債現(xiàn)金流出。
然而，渤海財(cái)險(xiǎn)3個(gè)月內(nèi)綜合流動(dòng)率、1年以內(nèi)綜合流動(dòng)率均處于下行趨勢(shì)。在渤海財(cái)險(xiǎn)2019年四季度償付能力報(bào)告中，渤海財(cái)險(xiǎn)坦言按照現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債情況，到期的資產(chǎn)不能滿足相同期間到期負(fù)債的資金需求。
2019年四季度償付能力報(bào)告中表示，“2019年公司累計(jì)凈現(xiàn)金流8139萬(wàn)元，四季度當(dāng)季度凈現(xiàn)金流-1.02億元。”第四季度，這筆億元現(xiàn)金流出的原因是什么?經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者嘗試聯(lián)系渤海財(cái)險(xiǎn)，但截至發(fā)稿未果。 |
