7月初，一條不脛而走的“接洽10億美元融資”消息，讓近年來(lái)一直高調(diào)的美團(tuán)再一次站在了漩渦中心。一周后，美團(tuán)CEO王興和各事業(yè)群負(fù)責(zé)人傾巢出動(dòng)召開(kāi)媒體溝通會(huì)曬出半年業(yè)績(jī)成績(jī)單，并回應(yīng)網(wǎng)上傳言，被有心人戲謔為“逼上梁山”。有意思的是，王興的溝通方式，一如梁山好漢般簡(jiǎn)單粗暴——開(kāi)口即以上半年靚麗的業(yè)績(jī)堵住悠悠眾口。
本來(lái)，事情就此打住�？山�，知乎上一紙美團(tuán)傭金率已降至2%，月均虧損6億元左右的曝料，讓這個(gè)梁山故事有了新的劇情。
就此，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者多方求證，美團(tuán)的投資方之一紅杉資本表示不方便回應(yīng)，美團(tuán)公司則表示，曝料純屬子虛烏有。一邊是公開(kāi)資料顯示的半年交易額470億，一邊是網(wǎng)上曝料的全線虧損、資金流告急，事實(shí)到底如何？
公開(kāi)數(shù)據(jù)存疑 網(wǎng)曝美團(tuán)每賺1元凈虧2.7元
曝料引述一位參與美團(tuán)最新一輪融資的投資者的原話稱，美團(tuán)各條戰(zhàn)線虧損嚴(yán)重，最近的融資材料中傭金率已經(jīng)下降至2%，上半年，其月均虧損額大約6億元左右，相當(dāng)于每進(jìn)賬1元就同步凈虧損2.7元；而高交易額之下，是低收益低含金量，美團(tuán)新一輪融資疑似受阻。
根據(jù)坊間傳言，知乎上的曝料數(shù)據(jù)來(lái)自于美團(tuán)為新一輪融資而提交給相關(guān)參與機(jī)構(gòu)的材料。記者就此采訪了從A輪開(kāi)始一直參與美團(tuán)融資的紅杉資本，對(duì)方稱自己只是小股東，對(duì)美團(tuán)的事情不方便回應(yīng)，建議直接找美團(tuán)求證。
而當(dāng)記者撥通美團(tuán)電話時(shí)，美團(tuán)表示曝料完全沒(méi)有事實(shí)依據(jù)，是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手惡意策劃的謠言。美團(tuán)法務(wù)部已對(duì)此事展開(kāi)調(diào)查，并搜集到相關(guān)證據(jù)，下一步將采取法律行動(dòng)來(lái)維護(hù)美團(tuán)的合法權(quán)益。美團(tuán)的傭金率雖然低，但不會(huì)2%那么離譜，現(xiàn)在的傭金大概在5%- 10%之間。
去年5月，王興在接受媒體采訪時(shí)表示，美團(tuán)交易額將預(yù)計(jì)由2013年的160億元人民幣增長(zhǎng)到當(dāng)年的400億元人民幣。同時(shí)，美團(tuán)營(yíng)收預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)兩倍，達(dá)3億美元（19億元人民幣），以此數(shù)據(jù)推算，其2014年的傭金率也僅為4.75%，并未達(dá)到5%，而在2013年的傭金率則為5.9%，數(shù)字上出現(xiàn)了下滑。在百度入局、大眾點(diǎn)評(píng)猛攻三四線市場(chǎng)的情況下，美團(tuán)傭金率不降反增的說(shuō)法，顯然需要拿出更具有說(shuō)服力的證明。
事實(shí)上，在重點(diǎn)城市，美團(tuán)一直在進(jìn)行大手筆的 “保底貼補(bǔ)”。有媒體報(bào)道，在上海，美團(tuán)曾6000萬(wàn)元簽下了小輝哥火鍋，1400萬(wàn)元簽下“很高興遇見(jiàn)你”；在北京，美團(tuán)則花了1500萬(wàn)元簽下了俏江南。
根據(jù)美團(tuán)公司7月13日最新公布的數(shù)據(jù)，截至6月底，公司員工數(shù)超過(guò)15000名，其中線下地推團(tuán)隊(duì)人數(shù)超過(guò)10000名，覆蓋城市達(dá)到1100個(gè)，相比去年8月翻了三番還多；1-6月，美團(tuán)總交易額達(dá)到470億元，比去年同期增長(zhǎng)190%，也超過(guò)去年全年的總和460億元。這其中，酒店旅游業(yè)務(wù)交易額71億元，電影60億元，外賣42.5億元，純團(tuán)購(gòu)296.5億元。
“這一數(shù)字不得不說(shuō)亮眼”。但記者發(fā)現(xiàn)，這些靚麗數(shù)字背后，也有不少疑問(wèn)。
首先，一個(gè)粗略的對(duì)比是，美團(tuán)人力成本今年是去年的三倍，但交易額僅增長(zhǎng)190%。實(shí)際人均產(chǎn)出，即每個(gè)人創(chuàng)造的交易額在無(wú)形中下降。而在年初，王興就表示，今年要重點(diǎn)提高公司員工的人均產(chǎn)出。如今看來(lái)，效果差強(qiáng)人意。
其次，易觀國(guó)際最新報(bào)告顯示，今年上半年團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)累計(jì)成交額約為770億元。美團(tuán)自稱團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)份額占比62%多，超過(guò)第二、三名2-3倍。就按62%計(jì)算，上半年其純團(tuán)購(gòu)交易額應(yīng)為470億元左右。但顯然，美團(tuán)所謂的62%加上了所有事業(yè)線的業(yè)績(jī)。而易觀國(guó)際在上述報(bào)告中稱，美團(tuán)上半年占團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)的份額為51.9%。
拿外賣事業(yè)線來(lái)說(shuō)，美團(tuán)7月13日的數(shù)據(jù)提到，上半年的外賣交易額中僅6月單月就達(dá)到12.44億，日均訂單199萬(wàn)。以這個(gè)數(shù)字計(jì)算，6月美團(tuán)外賣平均每單價(jià)格僅20元多一點(diǎn)，可以說(shuō)，全是“超低價(jià)”訂單。這也讓人對(duì)其其他業(yè)務(wù)的含金量存有疑慮。
實(shí)際上，單從賺錢角度講，交易額數(shù)字的含金量本身就不是太高，營(yíng)收和凈收入才是關(guān)鍵。知乎曝料中提到，美團(tuán)上一輪融資時(shí)傭金率是5%，最新一輪的融資材料中已經(jīng)下降到2%。拿傭金率2%測(cè)算，上半年，美團(tuán)營(yíng)收僅9.4億元（美團(tuán)營(yíng)收主要為傭金）。
而凈收入情況，甚至沒(méi)有被美團(tuán)的業(yè)績(jī)報(bào)告提及。但知乎曝料中，同樣有一組數(shù)據(jù)可窺一二。曝料顯示，美團(tuán)的幾塊主要業(yè)務(wù)——到店事業(yè)群、美團(tuán)外賣、貓眼電影、酒店，上半年虧損狀況大致是：到店事業(yè)群：3億/月、美團(tuán)外賣：1.5億/月、貓眼電影：1億/月、酒店：0.5億/月。保守估算，美團(tuán)一個(gè)月虧損大約6億元左右，上半年虧損大約36億元左右。一個(gè)形象點(diǎn)的說(shuō)法是：美團(tuán)每進(jìn)賬1元錢，就同步凈虧損2.7元錢。 1/3 1 2 3 下一頁(yè) 尾頁(yè) |
