山東財經(jīng)報道 姜旺
為應(yīng)對陽光保險的舉牌，10月24日，伊利股份（600887）在緊急停牌一個多月之后，終于放出大招：擬定增90億元開展有機(jī)奶等項(xiàng)目并購。若定向增發(fā)實(shí)施，陽光保險的股權(quán)比例將被稀釋到5%以下,對現(xiàn)有大股東的威脅將進(jìn)一步降低。不過，這一定增方案并不一定能順利實(shí)施。
山東財經(jīng)報道觀察到，復(fù)牌當(dāng)日伊利股份以漲停價開盤，但隨即被7萬多手拋單打開漲停板，全天保持震蕩收漲7.32%，收盤價為17.29元/股。有券商分析師認(rèn)為，這顯示了市場大資金對其定增方案意見并不統(tǒng)一。
根據(jù)伊利股份第八屆董事會臨時會議決議公告，公司擬向呼市城投、內(nèi)蒙交投、金石灝汭、平安資產(chǎn)、金梅花投資五名特定投資者非公開發(fā)行不超過約5.87億股股票，發(fā)行價格為 15.33元/股,定價基準(zhǔn)日為公司于2016年10月21日召開的第八屆董事會臨時會議決議公告日。
公告顯示，本次非公開發(fā)行募集資金總額(含發(fā)行費(fèi)用)不超過90億元,扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬投入收購中國圣牧有機(jī)奶業(yè)有限公司(1432.HK)(簡稱“中國圣牧”)37.00%股權(quán)、新西蘭乳品生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、國內(nèi)高附加值乳品提質(zhì)增效項(xiàng)目、運(yùn)營中心投資/研發(fā)中心項(xiàng)目及云商平臺。其中，擬投入募集資金46.06億元收購中國圣牧37%股權(quán)，開展有機(jī)奶產(chǎn)業(yè)并購項(xiàng)目。
山東財經(jīng)報道記者發(fā)現(xiàn)，截至目前，伊利股份無控股股東和實(shí)際控制人。而持有伊利股份5%以上的股東共有三位，分別為呼和浩特投資有限責(zé)任公司，持股比例為8.79%，香港中央結(jié)算有限公司，持股比例為6.86%，陽光財產(chǎn)保險股份有限公司/陽光人壽保險股份有限公司，合計持有5%的股份。
在定增方案實(shí)施之后，伊利股份的股權(quán)結(jié)構(gòu)將發(fā)生一定的變化。公司持有5%以上的股東只剩下呼和浩特投資有限責(zé)任公司和香港中央結(jié)算有限公司兩位，分別持有股份約為8.02%和6.26%。而剛剛實(shí)現(xiàn)舉牌伊利股份的陽光保險持股比例則被稀釋至4.56%。
值得注意的是，伊利股份此次增發(fā)價格15.33元，剛好卡到《上市公司證券發(fā)行管理辦法》所規(guī)定的：上市公司進(jìn)行定向增發(fā)，“發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的百分之90”的最低價。
“低價增發(fā)損害其他股東利益，而目前中小投資者的權(quán)益意識也正在迅速提高，大都會通過交易所投票系統(tǒng)投票。”上述券商分析師表示，“更為關(guān)鍵的是，伊利股份大股東持股比例太低，只有8.84%，所以此定增方案有很大幾率被否。”
據(jù)山東財經(jīng)報道記者觀察，今年6月匯源通信也因?yàn)榈蛢r增發(fā)損害其他股東利益，其重大資產(chǎn)重組的18項(xiàng)議案最終被小股東否決。不過，當(dāng)時匯源通信的定增價格下浮比例遠(yuǎn)比伊利股份深。 |
