智飛生物日前公告，擬以現(xiàn)金收購宸安生物100%股權(quán)，將業(yè)務(wù)板塊延伸至糖尿病、肥胖等代謝類疾病領(lǐng)域。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，減肥藥賽道火熱，吸引眾多企業(yè)進(jìn)入。多靶點、口服給藥、長效化與降低副作用是GLP-1類藥物重要研發(fā)方向。

　　企業(yè)加快布局

　　智飛生物公告顯示，宸安生物是一家依托于重組蛋白技術(shù)平臺的生物制藥企業(yè)，聚焦糖尿病、肥胖等代謝類疾病領(lǐng)域，已形成梯次分明的GLP-1類似藥物、胰島素類似物管線布局。截至目前，宸安生物擁有6款已進(jìn)入臨床階段的候選藥物，其中重組利拉魯肽注射液、德谷胰島素注射液已完成臨床Ⅲ期，處于申報上市階段;重組司美格魯肽注射液處于臨床Ⅲ期階段。此外，宸安生物布局的GLP-1/GIP雙靶點受體激動劑、口服司美格魯肽片等在研管線處于臨床前階段。宸安生物持續(xù)建設(shè)生產(chǎn)基地，已建成1個制劑車間和2個原料藥車間。

　　智飛生物稱，本次交易完成后，公司業(yè)務(wù)版圖將延伸至糖尿病、肥胖等代謝類疾病領(lǐng)域，并以宸安生物為主體拓展進(jìn)入治療類生物制藥領(lǐng)域。治療類生物制藥業(yè)務(wù)符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策要求，與公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略相契合。

　　11月底，質(zhì)肽生物宣布完成近2億元B+輪融資，領(lǐng)投方之一為愛美客。目前，質(zhì)肽生物產(chǎn)品管線超過10條，圍繞GLP-1靶點在代謝病領(lǐng)域全方位布局大適應(yīng)癥。

　　同時，多家海外醫(yī)藥巨頭近期相繼發(fā)起并購交易活動。瑞士醫(yī)藥巨頭羅氏發(fā)布聲明稱，同意以31億美元的價格收購一家減肥藥開發(fā)商。

　　阿斯利康與誠益生物就ECC5004達(dá)成獨(dú)家許可協(xié)議。根據(jù)協(xié)議條款，誠益生物將獲得1.85億美元的首付款。未來，誠益生物還將有資格獲得高達(dá)18.25億美元的臨床、注冊和商業(yè)化里程碑付款，以及該產(chǎn)品凈銷售額的分級特許權(quán)使用費(fèi)。阿斯利康將獲得誠益生物小分子GLP-1受體激動劑ECC5004在中國以外所有國家和地區(qū)所有適應(yīng)癥的開發(fā)和商業(yè)化獨(dú)家權(quán)益。在中國，ECC5004將由誠益生物和阿斯利康合作共同開發(fā)和商業(yè)化。

　　市場空間大

　　GLP-1受體激動劑最初的首選適應(yīng)癥為二型糖尿病，近年來因其展現(xiàn)出的減肥能力而火“出圈”。

　　減重市場需求持續(xù)增加。根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，預(yù)期2020年-2030年，我國減肥藥市場規(guī)模將由19億元增加至149億元，年均復(fù)合增長率達(dá)22.9%，減肥藥市場空間廣闊。

　　從目前情況看，全球GLP-1類藥物主要市場份額被諾和諾德和禮來占據(jù)。禮來GIP/GLP-1雙受體激動劑替爾泊肽今年11月中旬在美獲批用于成年人的長期體重管理。其糖尿病適應(yīng)癥已于去年5月份在美獲批上市。在禮來之前，諾和諾德旗下司美格魯肽和利拉魯肽兩款GLP-1類藥物的減重適應(yīng)癥已在美國獲批。其中，利拉魯肽于2014年獲美國食品藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)用于治療成人肥胖癥。司美格魯肽于2021年6月在美獲批。

　　國內(nèi)企業(yè)扎堆布局減肥藥賽道。目前，已有兩款國產(chǎn)GLP-1減肥藥獲批上市，分別是仁會生物的貝那魯肽注射液和華東醫(yī)藥的利拉魯肽生物類似藥，兩款藥品均于今年7月份獲批上市。

　　國內(nèi)企業(yè)研發(fā)分為兩個方向，包括仿制藥跟隨以及自主研發(fā)創(chuàng)新藥。目前，仿制藥主要集中在利拉魯肽和司美格魯肽。利拉魯肽的化合物專利2017年已到期，晶體專利2022年到期。司美格魯肽專利將于2026年到期，但國家知識產(chǎn)權(quán)局在2022年判定司美格魯肽核心專利全部無效，后續(xù)訴訟尚未有結(jié)果。度拉糖肽中國專利到期時間為2027年。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著相關(guān)專利陸續(xù)到期，仿制藥研發(fā)的競爭將更趨激烈。

　　在自主研發(fā)GLP-1RA創(chuàng)新藥方面，信達(dá)生物、恒瑞醫(yī)藥、石藥集團(tuán)、甘李藥業(yè)等公司進(jìn)度較快。華鑫證券認(rèn)為，GLP-1RA為劃時代的大品種。其中，諾和諾德與禮來制藥處于領(lǐng)先地位。國內(nèi)企業(yè)作為跟隨者或者原料試劑供應(yīng)商，共同獲益于市場的擴(kuò)大。目前，GLP-1RA已驗證適應(yīng)癥市場空間廣闊，看好GLP-1RA未來在多個慢性疾病治療領(lǐng)域的成長彈性。